В конце марта на финансовых рынках США наблюдался рекордный, начиная с октября 2008 года, рост доходности наиболее популярных и распространенных краткосрочных долговых инструментов правительства США – трехмесячных казначейских векселей. Прибыльность векселей возросла на 0,8 базисных пункта – до 0,777% – максимального уровня со времен последнего финансового кризиса.

 Рекордный рост доходности казначейских векселей

По мнению David Ader, главного стратега по макроэкономике компании Informa Financial Intelligence, одной из основных причин повышения доходности краткосрочных казначейских ценных бумаг, явились т.н. вербальные интервенции руководителей ФРС США.

Так, в конце февраля 2017 года на фоне только предположений, высказанных John Williams, Президентом резервного банка в Сан-Франциско и William Dudley, президентом резервного банка в Нью-Йорке, о возможном повышении ключевой процентной ставки в марте (что и произошло), наблюдался существенный рост прибыльности трехмесячных казначейских векселей. В то же время доходность долгосрочных казначейских облигаций уменьшилась, а спред между прибыльностью 2–летних казначейских нот и 10–летних казначейских облигаций снизился до наиболее «плоского, штилевого» уровня, начиная с ноября 2016 года, что характерно при ожидании инвесторами дальнейшего повышения процентной ставки ФРС.

Информация предоставлена сайтом : Teletrade.od.ua

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *